Die Finanzwelt

Der Finanzdienstleistungssektor

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Das Ausmaß des globalen Finanzdienstleistungssektors ist zweifellos enorm, und einige der damit verbundenen Statistiken sind so groß, dass die Zahlen fast unverständlich werden. Laut Statistiken der Bank für Internationalen Zahlungsausgleich (BIZ) kann der tägliche Umsatz am Devisenmarkt beispielsweise über 6 Billionen US-Dollar liegen, während der Gesamtwert der an den weltweiten Börsen notierten Aktien 109 US-Dollar übersteigt Billionen per Ende 2020 nach Angaben der World Federation of Exchanges.

Das Wachstum der Finanzdienstleistungen auf der ganzen Welt wurde maßgeblich durch die außergewöhnliche Entwicklung und die technologischen Veränderungen unterstützt, die den industriellen Revolutionen in verschiedenen Ländern zwischen 1760 und 1900 ähneln. Die Kombination aus schnellem technologischen Wandel und Globalisierung hat zu einer niedrigen Inflation geführt. starkes Wachstum und rasche Verbreitung der Anleihen- und Aktienmärkte. Die Technologie hat auch bedeutende Veränderungen in den Gesellschaften eingeläutet, die auf die Verstädterung, wachsende Einkommensunterschiede und veränderte Konsummuster zurückzuführen sind, insbesondere in den Entwicklungsländern, wie aus China und Indien hervorgeht, was zu deren Anforderungen an Finanzdienstleistungen führt.

 

Einige Menschen auf der ganzen Welt verlassen ihren Lebensunterhalt, um ein verfügbares Einkommen für die Freizeit zu haben und für die Zukunft und andere Generationen zu sparen und zu investieren. Daher ist eine Art Finanzmanagement erforderlich, sei es ein einfaches Bankkonto für Lebensversicherungsprodukte. Die Regierungen investieren auch enorme Summen in die Infrastruktur, weshalb Kapital von den Finanzmärkten beschafft werden muss.

 

Finanzunternehmen spielen eine wichtige wirtschaftliche Funktion, wenn es darum geht, diejenigen, die Geld für Investitionen haben (mit dem Ziel, Wachstum oder künftige Einnahmen zu erzielen), mit Unternehmen und Regierungen zusammenzubringen, die Kapital für Investitionen, Expansion oder zur Finanzierung ihrer laufenden Geschäftstätigkeit benötigen.

 

Der Finanzdienstleistungssektor spielt eine entscheidende Rolle in entwickelten und sich entwickelnden Volkswirtschaften und stellt die Verbindung zwischen Organisationen, die Kapital benötigen, und Organisationen, die Kapital für Investitionen zur Verfügung haben, her. Beispielsweise kann eine Organisation, die Kapital benötigt, ein wachsendes Unternehmen sein, und das Kapital kann von Personen bereitgestellt werden, die für ihren Ruhestand in einer Pensionskasse sparen. Es ist der Finanzdienstleistungssektor, der das investierte Geld an diejenigen Organisationen weiterleitet, die es benötigen, und der Übertragungs-, Zahlungs-, Beratungs- und Verwaltungsdienste anbietet.

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Die Rolle der Finanzmärkte

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Finanzmärkte lassen sich am besten durch die Funktionen beschreiben, die sie erfüllen. Die Hauptfunktionen der Finanzmärkte sind:

 

• Kapital für Unternehmen beschaffen. Diese Funktion wird von Börsen übernommen.

• Bereitstellung einer Mittelumwandlung, indem kurzfristige Ersparnisse in längerfristige Unternehmensinvestitionen fließen.

• Bringen Sie Käufer und Verkäufer auf hoch organisierten Marktplätzen zusammen, um Such- und Transaktionskosten zu reduzieren und die Preisfindung zu erleichtern, damit Wertpapiere und andere Vermögenswerte objektiv bewertet werden können. Diese Funktion wird von Aktien- und Terminbörsen sowie anderen Marktplätzen wahrgenommen.

• Kapital effizient von wachstumsschwachen zu wachstumsstarken Bereichen zuteilen.

• Risikotransfer von risikoscheuen auf risikosuchende Anleger. Diese Funktion übernehmen die Derivatemärkte, aber auch der Versicherungsmarkt, der das Risiko aus einer Vielzahl von Versicherungsverträgen zeichnet. Es ist jedoch keine Funktion von Börsen oder Börsen.

• Bereitstellung von Kredit- und Darlehensfazilitäten, um überschüssige Mittel mit Anlagemöglichkeiten zu verbinden. Diese Funktion übernehmen Banken und Börsen.

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Die Börse

 

Eine Börse ist ein organisierter Marktplatz für die Ausgabe und den Handel von Wertpapieren durch Mitglieder dieser Börse. Jede Börse hat ihre eigenen Regeln und Vorschriften für Unternehmen, die eine Kotierung anstreben, und Dauerschuldverhältnisse für bereits börsennotierte. Alle Börsen bieten sowohl einen Primär- als auch einen Sekundärmarkt.

 

Primärmärkte existieren, um Kapital zu beschaffen und ermöglichen es, überschüssige Mittel mit Anlagemöglichkeiten zu kombinieren, während Sekundärmärkte ein effizientes Funktionieren des Primärmarktes ermöglichen, indem sie Käufern und Verkäufern einen wechselseitigen Handel mit ausgegebenen Wertpapieren ermöglichen.

 

Sekundärmärkte senken auch die Kosten für die Emission von Wertpapieren auf dem Primärmarkt (oder Neuemissionsmarkt), indem sie Liquidität in ansonsten als illiquide langfristige Anlagen gelten würden. Nur sehr wenige Menschen würden investieren, wenn es keinen Markt gäbe, über den sie ihre Investitionen verkaufen könnten.

 

Diese Aufgaben können jedoch nur dann effizient wahrgenommen werden, wenn den Märkten genaue und transparente Informationen zur Verfügung gestellt werden, damit Wertpapiere objektiv bewertet werden können und Anleger fundierte Entscheidungen treffen können. Dies ist besonders wichtig, wenn das Kapital effizient von vermeintlich wachstumsschwachen in wachstumsstarke Gebiete zum Wohle der Gesamtwirtschaft allokiert werden soll. Mangelnde Transparenz und die Unfähigkeit, Informationen richtig zu interpretieren, zeigte sich in der Art und Weise, wie während des Dotcom-Booms Kapital von der sogenannten Old Economy in die als New Economy wahrgenommene Wirtschaft floss. In jüngerer Zeit prüfen Aufsichtsbehörden aufgrund vergangener Finanzkrisen, wie sie die Preistransparenz und Bewertung von Wertpapieren verbessern können, beispielsweise an den Anleihemärkten und am Derivatemarkt.

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Der Devisenmarkt

 

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​Der Devisenmarkt (FX) oder Forex-Markt dient einer Vielzahl von Bedürfnissen, von Unternehmen und Institutionen, die ausländische Vermögenswerte kaufen, die auf andere Währungen als ihre eigenen lauten, bis hin zur Befriedigung des Fremdwährungsbedarfs von Geschäftsreisenden und Urlaubern.

 

Die zunehmende Globalisierung der Finanzmärkte hat zu einem explosionsartigen Wachstum des internationalen Kapitalverkehrs geführt, so dass täglich über 5 Billionen US-Dollar durch die weltweiten Devisenzentren fließen, wobei über ein Drittel dieses Umsatzes allein über London abgewickelt wird. Trotz der Einführung des Euro bleibt der US-Dollar die am stärksten gehandelte Währung der Welt, die wichtigste Reservewährung der Welt.

 

Der Devisenmarkt hat keinen zentralisierten Marktplatz. Stattdessen umfasst es ein internationales Netzwerk von großen Banken und Devisenhändlern, die jeweils einen Markt für eine Reihe von Währungen in einem wahrhaft internationalisierten Markt bilden. Der Devisenhandel wurde zu einem 24-Stunden-Handel, da er in den verschiedenen Zeitzonen Asiens, Europas und Amerikas stattfinden konnte. London hat sich zum größten Devisenmarkt der Welt entwickelt. Andere große Zentren sind die USA, Japan und Singapur.

Wer als User im Social Trading nicht nur die Portfolios erfolgreicher Signalgeber kopiert, sondern deren Entwicklung intensiv beobachtet, dem bietet das Social Trading eine gute Gelegenheit, die Wirkweisen der Finanzmärkte besser zu verstehen und eigene Erfahrungen zu sammeln.

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Der Devisenmarkt ist 24 Stunden am Tag geöffnet, obwohl er nicht immer den ganzen Tag aktiv ist. Der Devisenmarkt kann in vier große Handelssitzungen unterteilt werden – die Sitzung in Sydney, die Sitzung in Tokio, die Sitzung in London und die Sitzung in New York. Die folgende Tabelle zeigt die Öffnungs- und Schließzeiten für jede Sitzung. (Hinweis: Diese ändern sich im Laufe des Jahres für die Länder, in denen im Winter Sommerzeit gilt.)

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